深化改革促发展 -凯发体育k8

全省国有企业利用上市公司平台开展资本运作的第一单。

全省18家重点上市公司兼并重组的第一单。

全省国有企业资产重组金额超100亿的最大一单。

自全省国资国企改革实施以来，作为老牌国企，山西焦化重大资产重组取得了“两个第一，一个最大”的瞩目成绩。

今年1月25日，山西焦化重大资产重组并配套募集资金申请经中国证监会上市公司并购重组审核委员会正式审核通过，标志着集团公司资产重组、资产证劵化迈出了重要一步。

审时度势  战略重组拉开帷幕

山西焦化始建于1969年，核心子公司山西焦化股份有限公司于1996年8月在上海证券交易所上市，是全国焦化行业第一家上市公司。2004年，经重组，山西焦化成为山西焦煤子公司。1996年至2007年的十一年间，山西焦化充分运用上市公司融资功能，先后四次通过资本市场运作解决了发展难题。

2008年，煤炭市场急转直下，山西焦化举步维艰，甚至陷入生死存亡境地。此后的几年间，集团公司加大帮扶力度，通过原料供给、申请贷款等方式，给予了山西焦化大力支持。但由于市场形势不佳、环保压力大、技术装备落后等多重因素，发展难题依旧未得到根本解决。集团公司意识到，“输血”式的帮扶机制根本无法解决山西焦化的发展难题，必须由“输血”变为“造血”。

近年来，在全省国资国企改革的大背景下，山西省提出全面推进资产证券化改革工作，鼓励煤炭企业与焦化企业间进行兼并重组。集团公司审时度势，经过董事会研究分析得出结论——兼并重组是破解山西焦化发展难题、实现恢复企业造血功能和弯道超车的最佳途径。在省委省政府的大力支持和帮助下，集团公司吹响了山西焦化重大资产重组的号角。

此后，为寻找重组的最佳路线，以集团公司党委书记、董事长武华太，集团公司党委副书记、副董事长、总经理金智新为首的山西焦化重大资产重组工作课题组成立。他们先后召开大小会议十余次，研讨重组方案，并积极与省政府相关部门对接征求意见、报送审批，最终确定了山西焦化重大资产重组方案：将参股公司中煤华晋49%股权资产无偿划转至山西焦化，并注入山西焦化上市公司，从而实现山西焦化煤—焦—化产业链的战略重组。其核心内容是山西焦化股份公司向控股股东山西焦化集团公司发行股份及支付现金购买其持有的中煤华晋49%股权，并募集配套资金不超过6.5亿元。

2014年7月28日，集团公司启动战略重组工作，拉开了山西焦化重大资产重组的帷幕。

屡败屡战  战略重组圆满完成

山西焦化重大资产重组工作涉及单位有相关国家部委、省政府部门、评审机构及企业，涉及内容包括重组方案制订、文件申报、资产评估、专家评审等，其程序复杂、工作量大、环节多、时间长。此次战略重组工作充满了艰辛：

——2014年8月，省国资委批复同意集团公司战略重组后，山西焦化聘请八家中介机构对中煤华晋进行调查、评估、审计，因中煤华晋王家岭煤矿相关手续不全等原因不符合条件，于2014年10月23日终止了重组。2014年11月，集团公司、山西焦化与中煤华晋积极协调配合，与省政府相关部门对接，完善相关基础资料，核心资产取得了巨大突破。2015年12月30日，集团公司启动了第二次战略重组工作。

——2016年 4月，中国证监会出台了经营性资产相关问答，核心内容是上市公司收购其他公司股权必须在50%以上。由于历史原因，山西焦化战略重组不符合政策条件，重组工作陷入暂时停滞状态。当时，由于政策收紧，全国大部分上市企业退出重组工作，但集团公司及山西焦化并未气馁，积极向省证监局、中国证监会提交了专题请示，拿出历史证据说话。经不懈努力、多方沟通，2016年7月8日，中国证监会同意继续推进重组工作。这在全国都未有先例。

——2016年6月至11月，山西焦化历时5个月办理完成了中煤华晋三座煤矿煤炭储量核实报告在国土资源部评审备案等工作，取得了评审意见和备案证明，为重组文件审核争取了宝贵时间。2017年6月21日，经证监会审核，第二次战略重组因中介机构资质等事项未获通过。2017年8月，经认真研究、反复论证、全面整改，集团公司启动了第三次战略重组。此后，集团公司及山西焦化先后完成了重大资产重组的申请文件上报受理、落实反馈意见、调整交易作价等事宜。2018年1月25日，经中国证监会并购重组委2018年第6次工作会议审核，山西焦化重大资产重组工作获得无条件通过，战略重组大战告捷。

终止重组、启动二次重组，被迫停滞、继续推进，审核未通过、启动三次重组，无条件通过——战略重组一波三折。重组过程中，为了顺利推进，工作组成员北上南下，穿梭在北京、太原、河津三地之间，高速路两旁的树木绿了又黄、黄了又绿；为了得到支持，他们驻地坚守半个月，与涉事企业协调股权划归事宜；为了抢抓时间，工作组人员蹲点守候，在国家部委领导会议间隙寻人请示；为了一纸签名，工作组人员千里迢迢前往因病卧床的评审专家家中……

三年多来，战略重组虽然屡屡受挫，但集团公司与山西焦化一班人上下联动、无缝衔接、协同配合，以咬定青山不放松的韧劲，以决不放弃、永不言败的毅力，三次闯关，屡败屡战，克服了诸多困难，突破了重重障碍，最终圆满完成了战略重组使命。

资本注入  老牌国企焕发新活力

在山西焦化厂区，绿荫环绕、路面清洁、空气清新，职工们个个精神抖擞，正紧张有序地生产作业……自山西焦化资产重组后，无论是厂区的生产环境，还是职工的精神面貌都焕然一新。山西焦化也将此次战略重组取得的资本果实积极运用到企业的发展中。

之前，山西焦化之所以无力持续发展，除了历史负担深重、市场形势不佳外，最主要的是资金短缺，无法支撑企业发展所需。战略重组后，山西焦化股份公司以发行股份方式作价48.92亿元购买山西焦化集团公司所持中煤华晋49%的优质股权，山西焦化股份数量由765,700,000股变更为1,432,168,600股；山西焦化总资产达192.46亿元，净资产达97.40亿元，资产负债率由重组前的75.61%降至目前的49.38%，企业的总资产和净资产大幅增加，整体实力和抗风险能力将得到显著增强——战略重组让企业逐步走出困境，焕发出新活力。

战略重组为山西焦化带来了诸多效益：实现了对优质资源的整合，山西焦化能够从中煤华晋获得较为丰厚的投资收益，从而有利于提升上市公司的资产质量和盈利能力；在专注焦化主营业务的同时，获得了上游优质煤炭企业的长期股权投资收益，实现公司经营业绩从焦化行业扩展到煤焦行业联动；减轻了集团公司经营管控的压力——山西焦化战略重组成为了山西省“资本证券化”的成功典范。

按照战略重组后的发展思路，山西焦化将通过重组后的优质资本，大力推进焦炉烟气脱硫脱硝扩容改造、回收系统新增备用克劳斯炉、中水回用项目、焦炉机侧烟气除尘治理、1#—4#焦炉配套干熄焦等23项环措项目和加快甲醇烯烃一体化项目建设，重点改善山西焦化的产品结构和产品质量，推进环保节能降耗达标，填平补齐产业基础，改善公司财务状况，降低经营风险——战略重组恢复了企业自身“造血”功能，让企业走上了良性发展的轨道。

山西焦化党委书记、董事长郭文仓表示，山西焦化将以重大资产重组成功为起点，开启打造全国独立焦化旗舰企业的历史新征程，全力建设“平安焦化、绿色焦化、和谐焦化、百年焦化”，为集团公司打造具有全球竞争力的世界一流企业，为山西省资源型经济转型发展作出新的更大的贡献。